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超级理财师:2018年财富管理市场展望

2017年我国财富管理市场继续稳步前行。随着中国经济持续发展,个人财富迎来爆发式增长,根据SFA超级理财师《2017年中国财富管理市场报告》,2017年底中国高净值人群已达到180万人以上,为财富管理市场形成了百万亿级的蓄水池,同时也带来了对财富管理业务的巨大需求。
 
金融监管转折点
 
SFA超级理财师认为,2017是金融监管大年,是一个具有深刻意义的转折点。金融风险防范上升到新的高度,贯穿全年,强监管重塑行业逻辑,财富管理市场告别昔日的“野蛮生长”,从盲目追求规模进入到追求质量的规范发展阶段。
 
2017年的重要会议都将金融监管摆在最主要的位置,而国务院金融稳定发展委员会的成立,标志着对金融统筹监管和监管协调建立了顶层设计,同时各个领域的金融监管也开始持续收紧,发布一系列严厉政策,将化解财富管理市场金融风险作为当务之急。

11月17日,央行联合三会及外汇局发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(征求意见稿),这是19大结束和国务院金融稳定发展委员会成立后发布的首份文件,亦是大资管领域跨行业的纲领性文件。

在风控方面,超级理财师具有天然优势。我们的风控团队始终坚持以“正直、诚信、专业”的态度为理财师甄别和筛选理财产品,并确保产品的安全性和合规性。SFA将资深金融专家的风险控制经验与大数据风控模型充分融合,达到层层筛选和严格把控的目的,为理财产品信息的流动提供全方位的风险监督。并且直接对接产品供应方,去掉中间环节,为理财师提供高于市场平均水平的佣金回报。
 
财富管理市场的总结与展望
 
在监管的不断冲刷洗礼下,2017年财富管理市场增速明显放缓,同时各个行业市场规模的走势发生了明显分化。根据SFA超级理财师数据分析,私募基金规模增速依旧惊人,公墓基金亦保持了较高增速,信托规模增速放缓,保险产品的总体规模基本维持平稳,而银行理财规模则出现了下滑。
 
1、私募、公募基金规模高速增长
 
SFA超级理财师数据显示,截至2017年11月底,已登记的私募基金规模达到10.9万亿元,较2016年末增长3.01万亿元,涨幅38%左右,离11万亿仅一步之遥,并且不到三年增6.27倍。与此同时,公募基金管理人管理的基金资产合计达到11.41万亿元,这一数据比2016年末增加2.25万亿元,增幅高达24.55%。SFA超级理财师认为,随着监管继续维持严态势,私募行业集中度提升趋势将呈加速态势,私募基金行业的马太效应有望进一步显现。

 
阳光私募产品平均收益可观。2017年阳光私募产品整体表现较好,截至11月全行业平均年化收益为9%,较2016年的-3.35%提升明显。具体来看,与A股市场相关度较高的策略表现较好,宏观对冲策略强势崛起。Alpha策略表现欠佳,是唯一录得负收益的策略。
 

 
2、银行理财产品发行数量见顶回落
 
2017年以来,去杠杆、严监管的趋势下,银行理财监管不断加码,尤其是11月发布的资管新规对银行理财的影响重大而深远,银行理财切实打破刚兑、向净值化转型已经提上议程。同时,强监管下银行理财的发行数量也在阶段触顶后持续回落。

从银行发行理财产品的期限分布来看,1-3个月理财产品数量占到一半左右,而资管新规明确规定封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天,因此,未来3个月以下理财产品或将消失。SFA超级理财师认为,从目前的监管趋势来看,银行理财首当其冲,未来增量阻碍重重。
 
银行理财收益缓慢上升。自2016年11月以来,市场流动性就呈现出整体偏紧的情况,在2017年上半年市场利率持续上升,银行对资金的抢夺逐渐白热化的背景下,作为揽储利器的银行理财预期收益率也在被动缓慢上升。纵观全年,银行理财平均预期收益率从年初的4.10%上升至4.70%。

 
从银行理财底层资产的投向来看,投向债券及货币市场的占比高达57%,其中债券市场又占了绝大部分,但2017年债券市场低迷不振,难以支撑银行理财收益,银行出于业务竞争、维护客户等方面的考虑,大多只能通过压缩管理费率等其他方式以艰难维持理财产品预期收益率。
 

 
 
目前银行理财资金有15%左右投向了非标资产,非标资产的较高回报是银行理财收益的重要支撑,然而11月的资管新规对理财资金投向非标资产的限制较大,未来理财资金投向非标资产的比重将明显减少,SFA超级理财师认为,这将导致银行资产端投资回报下降。
 
3、信托规模增速放缓
 
截至去年三季度末,全国68家信托公司受托资产达到24.41万亿元,较二季度末的23.14万亿元增加1.27万亿元。信托产品平均预期收益率企稳回升。2017年初信托收益下行趋势开始放缓,随后呈现出非常明显的波动上升的迹象。11月全部信托产品平均预期收益约为7%,增幅明显。SFA超级理财师认为,信托产品收益率的企稳回升,最主要的原因仍是资金面的相对趋紧。自2016年四季度以来,央行货币投放更为审慎,资金面中枢明显上行,无风险利率走高,带动信托产品的预期收益一并走高。
 

基础产业信托占比维持低位。政信投资的资金回报率较低,抑制了信托资金投资于基础产业的热情和力度。不过,在当前经济增长主要以投资拉动,而供给侧改革仍需持续深入的情况下,基础设施建设存在较强的资金需求,未来基础产业类信托规模仍有回升空间。

 
变革:互联网+金融
 
在互联网技术和理念的推动下,中国的金融业正在酝酿一场深度变革。在这场变革中,两个关键词异常醒目,一个是互联网+,另一个是大资管。一方面,互联网的技术和理念正渗透到传统金融体系的方方面面,其中既有技术驱动下的服务升级,也有互联网思维下的模式颠覆。另一方面,以金融业务去边界化,金融业务加速融合,金融产品创新加速以及投资者意识觉醒为显著特征的大资管浪潮也汹涌来袭,推动封闭、排他的传统金融业以前所未有的速度走向开放和革新。
 
互联网与泛资管的深度融合,正在颠覆和重塑中国金融服务业的底层生态,必将成为金融业创新腾飞的下一个巨大风口。SFA超级理财师就是顺应这种时势、这种潮流而诞生的佼佼者。
 

 
SFA超级理财师成立于2014年,总部位于上海陆家嘴金融圈。做为国内首批理财师智能服务平台,SFA始终坚持以互联网技术结合金融创新的模式,秉承“金融科技让生活更美好”的理念,现已成为中国领先的理财师服务品牌。我们正致力于建立以金融产品供应库、金融研究院、理财师工具为核心的全方位理财师成长服务体系,助力理财师服务中国千万高净值人群,覆盖数百亿投资资金。
 
SFA超级理财师隶属于上海正气信息科技有限公司,先后获得软银中国、华西控股、联创无穹、汉富控股投资。上线至今,SFA超级理财师累计撮合交易超过300亿,注册用户超过30万,对接金融机构及同业1000多家。
 
我们的核心优势包括:
 
海量产品——信托、资管、PE/VC、私募基金、海外保险等海量产品。
 
强大团队——来自全球知名投行的金融团队、来自阿里与平安的技术团队、运营团队以及来自国内著名财富管理机构的客户服务团队等。
 
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贴心服务——通过网站APP公众号、微讲坛、超级路演视频等线上服务矩阵,及投资沙龙、产品路演、高端金融论坛、金融专业培训等线下服务体系,助力理财师获客、成单和个人成长。
 
先进技术——掌握先进的技术与运营理念,将互联网与金融完美结合,开拓互联网时代下理财投资的新模式。
 
SFA还为理财师提供完善的成长服务体系。
 
SFA“金融研究院”以专业权威的投研报告、产品评测、培训课程为核心优势,为理财师的成长发展提供全方位的知识培育和内容输出,建立超级理财师孵化新基地。
 
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SFA:超级合伙人计划
 
据悉,目前独立理财机构在美国、澳洲和香港所占的市场份额分别是60%、50%、30%,而在中国内地目前仅有1%的独立理财师管理着5%的资产!面对这片巨大的蓝海,SFA超级理财师对平台30万理财师数据进行调研和分析,调研报告表明潜在经济发达地区财富管理需求旺盛,而优质产品、金融科技等资源严重分布不均。在2016年年末,SFA超级理财师正式对外宣布“超级合伙人计划”启动,全国战略布局全面开启!
 
所谓“超级合伙人计划”即SFA超级理财师将邀请平台的精英理财师在潜在经济发达地区共同建立合伙制企业,与理财师合伙人共享SFA强大的平台资源,包括专业品牌背书、优质的产品库、先进互联网技术、高效行政系统、严谨法务团队、强力资本支持等。此外,SFA运营团队将为理财师及其企业塑造专业的品牌形象,助力其迅速打响市场知名度,获取更多高净值客户的关注与青睐。
 
SFA超级理财师希望通过“超级合伙人计划”,为理财师提供全方位创业孵化服务,让理财师更独立、更自主、更自由、更专业,使之充分发挥自身素质和专业能力,成就创业梦想,获得最大收益!
 


本文标题:《超级理财师:2018年财富管理市场展望》
手机版网址:http://bk.superfa.cn/article/190.html 关键词:2018年财富管理市场展望

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